ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ที่ระดับ 32.94 บาทต่อดอลลาร์แข็งค่าสุดในรอบ 2 เดือนกว่านับจาก22 พ.ย.64 หลังนักลงทุนเทขายทำกำไรทองคำ-หุ้น คาดจีนใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายคลอดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม
นายพูน พานิชพิบูลย์ นักวิเคราะห์ประจำห้องค้าเงิน ธนาคารกรุงไทย เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ ที่ระดับ 32.94 บาทต่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากระดับปิดวันก่อนหน้า ที่ระดับ 33.04 บาทต่อดอลลาร์ แข็งค่าสุดในรอบ 2 เดือนกว่านับจาก22 พ.ย.64
สำหรับแนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นจากวันก่อนหน้าพอสมควร หนุนโดยโฟลว์ขายทำกำไรทองคำ ทว่า หากไม่มีฟันด์โฟลว์จากนักลงทุนต่างชาติมาสนับสนุนหรือปัจจัยพื้นฐานฟื้นตัวแข็งแกร่ง เงินบาทก็อาจจะไม่ได้แข็งค่าไปมากและยังมีแนวโน้มแกว่งตัว Sideways ใกล้ระดับ 32.90-33.00 บาทต่อดอลลาร์ โดยเงินดอลลาร์ก็อาจกลับมาแข็งค่าขึ้นได้บ้าง ตามความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ในภาวะตลาดการเงินผันผวน นักลงทุนต่างชาติก็อาจทยอยขายทำกำไรหุ้นไทยเพิ่มเติม อย่างไรก็ดี เงินบาทยังมีแรงหนุนฝั่งแข็งค่าอยู่จากโฟลว์ขายทำกำไรราคาทองคำ หากราคาทองคำสามารถทรงตัวที่ระดับ 1,830-1,840 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ทั้งนี้ เรามองว่า แนวต้านสำคัญของเงินบาทจะอยู่ในโซน 33.20-33.30 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าผู้ส่งออกต่างรอทยอยขายเงินดอลลาร์ที่ระดับดังกล่าว ส่วนแนวรับสำคัญจะอยู่ในช่วง 32.80-32.90 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งอาจมีแรงซื้อเงินดอลลาร์จากฝั่งผู้นำเข้าช่วยพยุงเงินบาทไม่ให้แข็งค่าไปมากได้ มองกรอบเงินบาทวันนี้ คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 32.85-33.05 บาทต่อดอลลาร์
ตลาดการเงินโดยรวมยังคงผันผวนและอยู่ในภาวะระมัดระวังตัวจากความกังวลเฟดใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากกว่าคาด ส่งผลให้ หุ้นเทคฯ และหุ้นสไตล์ Growth ที่พยายามรีบาวด์นั้น ยังคงเผชิญแรงขายต่อเนื่อง กดดันให้ ดัชนีหุ้นเทคฯ Nasdaq ปิดตลาด -1.15% และเข้าสู่โซนปรับฐาน (Correction) หลังดัชนี Nasdaq ปรับตัวลงจากจุดสูงสุดมากกว่า -10% ส่วนดัชนี S&P500 ก็ปรับตัวลดลงกว่า -0.97%
ส่วนในฝั่งยุโรป ดัชนี STOXX50 ของยุโรป สามารถรีบาวด์ขึ้นมาราว +0.25% หนุนโดยการปรับตัวขึ้นของหุ้นในธีม Reopening อาทิ Louis Vuitton +3.7%, Inditex +2.7%, Kering +2.0% จากความหวังการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ หากการระบาดโอมิครอนในยุโรปเริ่มสงบลงได้
ส่วนทางด้านฝั่งตลาดบอนด์ ภาวะระมัดระวังตัวของผู้เล่นในตลาดได้หนุนให้บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ย่อตัวลงเล็กน้อย แต่ทว่า มุมมองของผู้เล่นในตลาดที่คาดว่าเฟดจะเดินหน้าใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อแก้ปัญหาเงินเฟ้อนั้น ยังคงหนุนให้ บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ทรงตัวที่ระดับ 1.86% ส่วนบอนด์ยีลด์ในฝั่งยุโรป โดยเฉพาะ บอนด์ยีลด์ 10 ปี อังกฤษ ปรับตัวขึ้นต่อ 4bps แตะระดับ 1.25% สูงที่สุดในรอบ 3 ปี หลังจากเงินเฟ้อทั่วไปล่าสุดของอังกฤษพุ่งสูงขึ้นกว่าคาด ทำให้ตลาดมองว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) อาจขึ้นดอกเบี้ยได้ในการประชุมเดือนกุมภาพันธ์หรือมีนาคม
ในฝั่งตลาดค่าเงิน เงินดอลลาร์ทรงตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยเงินดอลลาร์ยังได้แรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงตลาดผันผวน แต่ขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์ก็ไม่ได้แข็งค่าไปมาก เนื่องจากสกุลเงินหลักอื่นๆ ก็เริ่มทยอยแข็งค่าขึ้นได้ โดยเฉพาะเงินยูโรและเงินปอนด์อังกฤษ ตามความหวังการฟื้นตัวเศรษฐกิจและแนวโน้มการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของ BOE ทำให้โดยรวมดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY Index) แกว่งตัว sideways ใกล้ระดับ 95.51 จุด
อนึ่งในช่วงที่เงินดอลลาร์ยังเคลื่อนไหว sideways ความผันผวนในตลาดการเงินที่สูงขึ้นได้หนุนให้ผู้เล่นในตลาดทยอยเข้าถือทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำ ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 1,840 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ ซึ่งเรามองว่าการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำแตะแนวต้านสำคัญดังกล่าวจะส่งผลให้ผู้เล่นบางส่วนทยอยขายทำกำไรทองคำ ซึ่งโฟลว์ธุรกรรมดังกล่าวมีส่วนที่จะช่วยหนุนให้เงินบาทแข็งค่าขึ้นได้
สำหรับวันนี้ ตลาดประเมินว่า การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนจะเพิ่มโอกาสการผ่อนคลายนโยบายการเงินหรือการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากทางการจีน ซึ่งตลาดมองว่า ธนาคารกลางจีน (PBOC) จะคงอัตราดอกเบี้ยลูกหนี้ชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปี ไว้ที่ระดับ 3.80% (หลังจากปรับลดลง 5bps ในเดือนธันวาคม) ส่วน LPR ประเภท 5 ปี ยังคงไว้ที่ 4.65% ตามเดิม
นอกจากนี้ ตลาดยังมองว่า ธนาคารกลางมาเลเซีย (BNM) รวมถึง ธนาคารกลางอินโดนีเซีย (BI) ต่างก็มีความจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 1.75% และ 3.50% ตามลำดับไว้ก่อน จนกว่าเศรษฐกิจจะส่งสัญญาณฟื้นตัวดีขึ้น นอกจากนี้ ทั้ง BNM และ BI อาจมองว่าเงินเฟ้อยังไม่ใช่ปัญหาที่ต้องเร่งแก้ไขด้วยการทยอยขึ้นดอกเบี้ยแบบธนาคารกลางอื่นๆ
